Перейти к содержанию
Территория трейдеров

EUR/USD: Почему важно обращать внимание на настроения на рынке?


Рекомендуемые сообщения

EUR/USD: Почему важно обращать внимание на настроения на рынке?

Чем больше толпа верит в продолжение тренда, тем вероятнее что он близится к своему завершению.

От минимума, образованного 26 сентября на отметке 1.3365, EUR/USD пошел в рост, составивший более 300 пунктов (на трейдерском сленге - «пипсов») и к 28 числу рынок достиг уровня 1.37.

Масс-медиа объясняли причину этого позитивного движения цены принятым решением по европейской долговой проблеме.

И вот здесь возникает одна вещь, которую не очень часто обсуждают: настроение рынка или, иными словами, массовая психология форекс-трейдеров.

Настроения на рынке оказывают огромнейшее влияние на действующий тренд, разворот которого всегда находится где-то близко, когда все начинают открывать сделки в одну сторону. Для того, чтобы убедиться, что это всё действительно так и есть достаточно рассмотреть несколько примеров значимых раворотов EUR/USD.

Пример 1. В конце 2009 года, когда доллар стремительно слабел, пара EUR/USD торговалась выше уровня 1,5100. Негативные настроения по доллару среди трейдеров были сильны как никогда: Ежедневный индекс ожиданий (Daily Sentiment Index — опрос, ежедневно проводимый среди трейдеров на сайте trade-futures.com), показывал, что 83% участников рынка делают ставку на евро. СМИ пестрили публикациями полными пессимизма относительно американской валюты:

  • «Трейдеры наращивают шорты по доллару» (30 ноября 2009, Reuters)
  • «В Белом Доме опасаются возможного краха доллара» (11 октября 2009, Times Online)
  • «Ведущие аналитики прогнозируют дальнейшее снижение мировой резервной валюты» (23 ноября 2009, Bloomberg)

В результате, к удивлению медведей, тренд по доллару развернулся вверх. EUR/USD достиг наивысшей отметки в начале декабря 2009, после чего началось снижение котировок, продолжавшееся на протяжении 6 месяцев и к июню 2010 года пара смогла нащупать минимум на уровне 1,1876.

Пример 2. К июню 2010 года снижение европейской валюты продолжалось уже 6 месяцев. Индекс ожиданий показывал, что лишь 5% трейдеров верили в рост евро и имели сделки на покупку. Остальные 95% - продолжали удерживать сделки на продажу. Тем временем в газетах можно было прочитать, что:

  • «Единая европейская валюта на пути к катастрофе» (18 июня 2010, Telegraph.co.uk)
  • «Президент Медведев не исключает коллапса в зоне евро» (18 июня 2010, BusinessWeek)

В дальнейшем евробыки преподнесли всем сюрприз, сформировав минимум и начав четырёмесячное восходящее ралли.

Пример 3. В ноябре 2010 года EUR/USD находился выше 1,41. Федеральный резервный банк (один из 12 банков Федеральной резервной системы США) готовится объявить о начале второго раунда программы количественного смягчения (QE2). 91% трейдеров были настроены по-бычьи. Вот лишь некоторые заголовки газет:

  • «Решение ФРС о закачивании дополнительных $600 млрд. в финансовую систему настроило трейдеров против доллара» (4 ноября 2010, BusinessWeek)
  • «Если мир по-настоящему испугается и падение доллара превратиться в его крах, глобальной экономике придёт конец...» (15 октября 2010, CBC.ca)
  • «На пороге девальвации доллара» (4 ноября 2010, Reuters India)

Что получилось в итоге. Рост EUR/USD достиг наивысшей отметки 4 августа 2010, как раз в тот день (в этом вся ирония произошедшего), когда было объявлено о QE2. Доллар пошел в рост, соответственно график EUR/USD начал снижаться и к январю 2011 достиг уровня 1,28.

Все эти три примера показаны на графике ниже в красных эллипсах, в двух из которых приведены данные индекса ожиданий (Daily Sentiment Index).

fofo%205-9-11.JPG

Но вернёмся в наши дни. Как вы думаете, сколько трейдеров покупали пару EUR\USD около минимума 26 сентября? Всего лишь 6%. Остальные 94% трейдеров держали сделки на продажу. В результате, пара развернулась вверх и прошла более 300 пунктов к 28 сентября.

Обратите внимание, что максимальные значения индекса ожиданий не всегда являются сигналом к немедленному развороту тренда. Иногда показания этого индекса могут оставаться в максимальной зоне в течение достаточно продолжительного времени. Вместе с тем, когда такая ситуация возникает, это может быть значимым аргументом в сторону слома текущей тенденции.

И конечно же, если комбинировать данные индекса ожиданий с волновым анализом, можно находить высоковероятные точки зарождения нового тренда.

Оригинальное название статьи:

EUR/USD: Why It Pays to Keep an Eye on Market Sentiment

Автор: Vadim Pokhlebkin, 28 сентября 2011 г.

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Ну вот сейчас тоже на всех углах про вторую волну кризиса заговорили, может тоже расти начнем ))))))

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Ну вот сейчас тоже на всех углах про вторую волну кризиса заговорили, может тоже расти начнем ))))))

Да, да, подозрительно много негатива в отношении евры и еврозоны.

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Да, да, подозрительно много негатива в отношении евры и еврозоны.

Вот именно, вот лишь некоторые новости c ленты риановостей с пятницы и выходных. И вот сегодня такой рост. Какой уж тут фундаментальный анализ ))))

post-1-020459300 1318278744.png

post-1-011071400 1318278756.png

post-1-009434500 1318278767.png

post-1-041526400 1318278777.png

post-1-094781500 1318278787.png

post-1-039011100 1318278795.png

post-1-060542500 1318278805.png

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Какой уж тут фундаментальный анализ ))))

Игнат, ты же не всерьез?:))) какой же это фундаментальный анализ, когда это шлак-news?:))

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Игнат, ты же не всерьез?:))) какой же это фундаментальный анализ, когда это шлак-news?:))

Опер, ну если риановости это шлак-ньюз, то я уже не знаю )))) в принципе тоже самое и на других лентах есть.

Тут фишка именно про общее настроение же. Все эти ленты новостей просто очень хорошо это всё показывают. Как все очень было плохо в пятницу, и тут бах - в рост пошли так резво, как будто что-то там серьёзно поменялось за это время.

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Опер, ну если риановости это шлак-ньюз, то я уже не знаю )))) в принципе тоже самое и на других лентах есть.

Тут фишка именно про общее настроение же. Все эти ленты новостей просто очень хорошо это всё показывают. Как все очень было плохо в пятницу, и тут бах - в рост пошли так резво, как будто что-то там серьёзно поменялось за это время.

Общее настроение - метод бородатый, но не теряющий актуальности. Другой вопрос - насколько он может помочь? Для дейтрейдера вещь, имхо, бесполезная, а для долгосрочного инвестора - слишком мелкая. Значит gold ratio, а это удел не многихconnie_27.gif

Не риа шлак-news, а истерия по поводу... и без поводаfriends.gif

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Общее настроение - метод бородатый, но не теряющий актуальности. Другой вопрос - насколько он может помочь? Для дейтрейдера вещь, имхо, бесполезная, а для долгосрочного инвестора - слишком мелкая. Значит gold ratio, а это удел не многих

Не думаю что тут на форуме много прям таких уж долгосрочных инвесторов... для среднесрочки самое то. но вот не понятно где найти данные этого индекса ожиданий, там на том сайте, который в статье указан, все за денюшку, и хорошую такую денюшку - 3 штуки в год :crazy:

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

или такой ещё индикатор, когда у всей в евро-он-лайн одинаковая разметка, а такое иногда случается, рынок идёт в другую сторону :phil_25:

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

или такой ещё индикатор, когда у всей в евро-он-лайн одинаковая разметка, а такое иногда случается, рынок идёт в другую сторону :phil_25:

У всех одинаковая разметка не бывает, это в принципе не возможно.

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

У всех одинаковая разметка не бывает, это в принципе не возможно.

так я направление имел в виду ;) бывает же, что все третью ждут :D

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Это одна из составляющих фундамента. Просчитать, при даже минимуме знаний, рыночные настроения просто. Например, в данный момент. "Напряги" в еврозоне скажутся на всех - на США, на Китае и на всех остальных (как-то писал подробно в своей ветке), эти "напряги" никому не нужны в целом (подчеркну - в целом, нельзя сбрасывать со щитов "частную" борьбу за сферы интересов), поэтому настроения на рынке определились в пользу поддержки евро, это естественно, все (ведущие государства), в данный момент глобально в этом заинтересованы - еврозона толкает евро, остальные не мешают. Мне кажется, это понять проще, чем два пальца...

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты
  • 2 years later...

Игнат, новостной фон взрывается резким(громким) позитивом/негативом вблизи окончания волн. Не знаю как точно выразиться, ну как будто "дожигают" сентимент на рынке до критических значений.Это неплохо видно на ТФ порядка дня, на тех волновых уровнях которые там "живут".

Всегда резкие окончания "трояков".(И всегда лживые!!! Все примеры Игната - это они). В импульсах - третья перед концом, пятая. Последние субволны более крупных волновых моделей отличаются крепким настроем и громким новостным аккомпаниментом.

В принципе, это упоминается в "волновых портретах" у Пректера.

Вопрос: мы ждем окончания волны В(крызыса) на ММВБ... это крупная бычья волна, которая оканчивается резким бычьим настроем... и где он ??? значит будем расти хрен знает на чём, пока не вызреет.

Игнат незаслуженно, на мой взгляд, обошел вниманием фунта этого года(Игнат, как ты мог ?! :diablo: ). Попробую восполнить этот пробел:

 

Новый Год: фунт болтается на хаях около 1,63+-.

В начале января он начинает бодро, и в полной тишине тихо свистеть вниз. Новости не смотрел особо, но громких не было, иначе бы "пропекли" мне уши.

Делал он это бодро почти 2 месяца, и вот в самом конце февраля "ПРОРВАЛО" : "Мудиз" громко понижает рейтинги Британии, проблемы бюджета, правительства - это произошло (внимание) на 1,5150!

И под непрекращающиеся потоки "гуано" он делает разворот на 1,4820 примерно....

У всех на разметках 1-2 вниз...

 

знакомьтесь: типичнейший портрет "трояка"(волновой плоскости АВС в данном). если интересно, гляньте, не пришлось ли 1,5150 на оконцовку 3офС....

 

а дальше любимая история рынка - рост на негативе... 

 

В этом грязном потоке выплыло всё, вплоть до геев в правительстве и припомнили аглицкому ЦБ как он Гитлеру чешское золото отдал после оккупации Чехии... годится негатив любого сорта.

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Это одна из составляющих фундамента. Просчитать, при даже минимуме знаний, рыночные настроения просто. Например, в данный момент. "Напряги" в еврозоне скажутся на всех - на США, на Китае и на всех остальных (как-то писал подробно в своей ветке), эти "напряги" никому не нужны в целом (подчеркну - в целом, нельзя сбрасывать со щитов "частную" борьбу за сферы интересов), поэтому настроения на рынке определились в пользу поддержки евро, это естественно, все (ведущие государства), в данный момент глобально в этом заинтересованы - еврозона толкает евро, остальные не мешают. Мне кажется, это понять проще, чем два пальца...

 

Фундамент работает на таааааких ТФ... и с такой точностью, что просад актива до достижения дна рынка раза эдак в 3 вполне допустим за пару-тройку лет : - и это при весьма перспективном фундаменте .. он вам никак не скажет, завершена ли уже волна снижения и пр.

Вон на Газпром гляньте: видел где-то подсчеты : его рыночная капитализация  "отбивается" его же прибылью за несколько лет (около 3-ёх чтоли).. ОН ХРОНИЧЕСКИ НЕДООЦЕНЕН!! всё время! И ЧО? какого он по низам стелется?

Фундамент, увы, трендовая наука - он хорош на хорошем рынке.

 

Простите меня за тон, к вам ничего личного - это риторика "в огород" этих расхожих учений . Во всех из них кризисы - это какой-то необъяснимый и нелогичный форс-мажор, после которого нажимают на кнопку "reload" и забывают о них как о кошмарном сне... до следующего раза. Второй массово-популярный сорт теорий - это хаотично-бессмысленно-непредсказуемый рынок, движущийся всякой чушью, типа новостей, и "брать" его можно только статистикой.

 

Только Эллиотт и Пректер отошли от "линейности" в теориях рынка и показали, что он вообще нелинеен по своей природе. Но структурирован, правда по другим принципам.

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Фундамент работает на таааааких ТФ... и с такой точностью, что просад актива до достижения дна рынка раза эдак в 3 вполне допустим за пару-тройку лет : - и это при весьма перспективном фундаменте .. он вам никак не скажет, завершена ли уже волна снижения и пр.

Вон на Газпром гляньте: видел где-то подсчеты : его рыночная капитализация  "отбивается" его же прибылью за несколько лет (около 3-ёх чтоли).. ОН ХРОНИЧЕСКИ НЕДООЦЕНЕН!! всё время! И ЧО? какого он по низам стелется?

Фундамент, увы, трендовая наука - он хорош на хорошем рынке.

 

Простите меня за тон, к вам ничего личного - это риторика "в огород" этих расхожих учений . Во всех из них кризисы - это какой-то необъяснимый и нелогичный форс-мажор, после которого нажимают на кнопку "reload" и забывают о них как о кошмарном сне... до следующего раза. Второй массово-популярный сорт теорий - это хаотично-бессмысленно-непредсказуемый рынок, движущийся всякой чушью, типа новостей, и "брать" его можно только статистикой.

 

Только Эллиотт и Пректер отошли от "линейности" в теориях рынка и показали, что он вообще нелинеен по своей природе. Но структурирован, правда по другим принципам.

Эллиотт и Пректер, в сущности, ничего не показали о рынке. Это обычные их версии, как и десятки других, субъективно трактующих рынок (его движения и т.п.). Причём субъективизм авторов неизбежно дополняется во сто крат субъективизмом последователей, применяющих их теории... Иногда, в зависимости от удачной рыночной динамики, попадания в движения становятся частыми, иногда, при неудачной для их версий динамике - редкими. В принципе, известное и обычное дело, главное, чтобы количество прибыльных сделок превышало убыток, кому-то везёт больше - они в прибыли сейчас (или были в прошлом), кому-то меньше, тот в убытке... Я спорить по этому поводу не буду, поскольку это ясно как Божий день.

 

Насчёт фундамента... Это не наука, и не теория. Это реальные причины рыночных движений. На рынок одновременно влияют тысячи старых и новых факторов, чаще заранее неизвестных, иногда форс-мажорных, поэтому возникают у всех аналитиков, фундаментальщиков естественные трудности с интерпретацией тех или иных факторов, влияющих на рынок. Это тоже понятно и делать из этого трагедию, думаю, не стоит. Нет таких людей в природе, кто бы безошибочно мог прогнозировать движения по активам. Для минимизации ошибок и, как следствие, убытков, лучше, на мой взгляд, использовать диверсификацию рисков.

 

Брать рынок статистикой (если я правильно понял, что вы имеете в виду под этим) можно и это менее психо-эмоционально-энергозатратно, чем другими способами, просто получать положительное мат. ожидание на одном или нескольких проверенных алгоритмах и не париться.

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Присоединяйтесь к обсуждению

Вы можете написать сейчас и зарегистрироваться позже. Если у вас есть аккаунт, авторизуйтесь, чтобы опубликовать от имени своего аккаунта.

Гость
Ответить в этой теме...

×   Вставлено с форматированием.   Вставить как обычный текст

  Разрешено использовать не более 75 эмодзи.

×   Ваша ссылка была автоматически встроена.   Отображать как обычную ссылку

×   Ваш предыдущий контент был восстановлен.   Очистить редактор

×   Вы не можете вставлять изображения напрямую. Загружайте или вставляйте изображения по ссылке.

×
×
  • Создать...