Перейти к публикации
Территория трейдеров
  1. ТОП

    1. 1 073
      сообщения
      Последнее сообщение: Как поддержать форум
    2. 170
      сообщений
      Последнее сообщение: Обучение EWA
    3. 12 729
      сообщений
      Последнее сообщение: Чат об Анти
    4. 142 364
      сообщения
      Последнее сообщение: Джин Антибиотик и друзья (…
    5. Азбука трейдера

      Для начинающих трейдеров

      4 037
      сообщений
      Последнее сообщение: Допустимый % убытка
  2. Трейдерская

    1. Сделки на валютном рынке

      форум трейдеров

      41 501
      сообщение
      Последнее сообщение: ЕвроТрейд - только сделки!…
    2. 1 416
      сообщений
      Последнее сообщение: Nosce te ipsum
    3. 2 828
      сообщений
      Последнее сообщение: Сделки ЗОЛОТО
    4. 11 699
      сообщений
      Последнее сообщение: ТС Holder - торгуем фунта …
  3. Фундамент, макропоказатели

    1. 100
      сообщений
      Последнее сообщение: Российский фундамент
    2. 698
      сообщений
      Последнее сообщение: Ищу Архив котировок WTI и …
  4. Волны Эллиотта (EWA)

    1. 64 073
      сообщения
      Последнее сообщение: Евро on-line < Н4 не тольк…
    2. 6 704
      сообщения
      Последнее сообщение: EWA Crude Oil
    3. 37 685
      сообщений
      Последнее сообщение: EWA РТС (индекс и фьючерс)
    4. 11 308
      сообщений
      Последнее сообщение: EWA - DJIA
    5. Для начинающих

      Проба пера в EWA

      1 805
      сообщений
      Последнее сообщение: Как высидеть долгий тренд
    6. 2 104
      сообщения
      Последнее сообщение: Изгнать тройной зигзаг из …
    7. 3 164
      сообщения
      Последнее сообщение: Теория
  5. Анализ рынка другими методами

    1. 3 897
      сообщений
      Последнее сообщение: Рууубль... (свечи)
    2. 19 532
      сообщения
      Последнее сообщение: BRENT (нефть)
    3. 15 025
      сообщений
      Последнее сообщение: Мюррей на акциях
    4. 10 290
      сообщений
      Последнее сообщение: Волны Вульфа на основных п…
  6. Индикаторы и прочий софт

    1. 1 884
      сообщения
      Последнее сообщение: Новые инструменты (сервисы…
    2. 246
      сообщений
      Последнее сообщение: Анализатор Бендера
  7. Свободное общение

    1. 2 055
      сообщений
      Последнее сообщение: Таланты на улице
    2. 572
      сообщения
      Последнее сообщение: Короткометражное кино
    3. 4 905
      сообщений
      Последнее сообщение: Будьте осторожны!
    4. 1 807
      сообщений
      Последнее сообщение: Чемпионат мира по футболу …
    5. 8 988
      сообщений
      Последнее сообщение: только хорошее о кошках и …
    6. 2 364
      сообщения
      Последнее сообщение: День работников морского и…
    7. 1 100
      сообщений
      Последнее сообщение: Твое здоровье
    8. 2 418
      сообщений
      Последнее сообщение: Психология с юмором
    9. 3 984
      сообщения
      Последнее сообщение: Ходят в море пароходы.
    10. Читаем вслух

      Интересное чтиво, афоризмы, притчи

      901
      сообщение
      Последнее сообщение: Афоризмы
    11. Предложения по улучшению проектов

      Форум ElliottWave.ru и Журнал TheIgnatPost.ru

      2 014
      сообщений
      Последнее сообщение: Баги на форуме
  • Трейдология

    Мастеркласс "Трейдология"
    торговля по волнам Эллиотта
    Пятницу в 18 МСК:

    - Выход из сделок по стопам
    - Локальные "пирамиды"
    - Разбор текущих и будущих трейдов

    Для оформления подписки - пишите в личку

  • Последние

  • Записи блога

  • Сообщения

    • WSJ: Цены на медь приближаются к “медвежьему” рынку на фоне торговой напряженности 20 июля (Dow Jones). Цены на медь за последнее время резко упали, так как этот промышленный металл больше всего пострадал от эскалации торговой напряженности между США и Китаем. В то время как акции, облигации и другие активы оказались под давлением перспективы развязывания торговых войн, лишь немногие рынки отреагировали на нее так негативно, как медь. Цены на металл, который используется для изготовления труб, электропроводки и электрических приборов, после достижения в начале июня многолетнего максимума упали с этой отметки примерно на 15%. В четверг котировки подошли к территории медвежьего рынка. В пятницу цены на медь прибавляют порядка 1%, но многие аналитики ожидают возобновления падения, несмотря на сохранение оптимистичных взглядов на долгосрочные перспективы металла. Медь пока не попала под действие пошлин на импорт, но более 50% этого металла используется в Китае, делая его особенно чувствительным к любому замедлению второй по величине экономики мира. Этот фактор оказывает понижательное давление на медь, наряду с укреплением доллара и высоким предложением на рынке. Инвесторы обеспокоены “эскалацией торгового противостояния, которое может повлиять на экономики разных стран”, сказал Даниель Бриземан, аналитик Commerzbank. Торговая напряженность уже в начале этого года способствовала рыночной волатильности, но последняя выросла еще больше в начале апреля, когда президент США Дональд Трамп пригрозил ввести пошлины на импорт определенных товаров из Китая, вызвав ответную реакцию Пекина. В эту пятницу Трамп заявил, что готов ввести пошлины на китайские товары стоимостью 500 млрд долларов, что примерно равно общему объему экспорта из Китая в США. Акции и облигации развитых стран мало отреагировали на заявления властей США и Китая, но акции развивающихся рынков, автопроизводителей и фьючерсы на сою ощутили на себе особенно сильное негативное влияние со стороны торговой напряженности. Немногие рынки восприняли новости более негативно, чем рынок меди. Количество коротких позиций по фьючерсам на медь в Нью-Йорке достигло максимума с сентября 2015 года, свидетельствуют данные Marex Spectron. Инвесторы, открывшие длинные позиции по меди, за аналогичный период резко сократили их количество. Угроза введения США очередных пошлин на импорт товаров из Китая усиливает обеспокоенность относительно экономического роста в КНР. Опубликованные недавно данные Китая по инвестициям в основной капитал, промышленному производству и объему кредитования разочаровали инвесторов. Снижение объема кредитования частично связано с попытками Китая ограничить выдачу рискованных займов. “Пошлины сильно ухудшили настроения относительно силы экономики Китая”, – отметила Элени Иоаннидис, аналитик рынка меди из Wood Mackenzie. Другие факторы не смогли оказать поддержку меди. Укрепление доллара делает цены на товары, торгующиеся за валюту США, более дорогими для держателей других валют. Индекс доллара WSJ, отслеживающий динамику американской валюты против 16 других валют, за последние три месяца вырос на 5,3%. Китайский юань в четверг достиг 12-месячного минимума против доллара. Китайский брокер и покупатель меди Gelin Dahua в этом месяце ликвидировал чистую длинную позицию по меди на Шанхайской фьючерсной бирже. Такое решение компании Gelin Dahua поспособствовало дальнейшему снижению склонности инвесторов к риску. Аналитики прогнозируют, что в долгосрочной перспективе цены на медь будут расти. Из-за перспектив сокращения предложения на рынке меди в ближайшие годы появилось множество прогнозов резкого роста цен в будущем. Между тем пока многие аналитики прогнозируют дальнейшее снижение цен на медь. “По большому счету почти нет факторов, которые могут остановить дальнейшее падение цен на медь”, - отметил Оливер Ньюджент, товарно-сырьевой стратег-аналитик ING. По мнению Ньюджента, небольшие объемы продаж медного лома означают, что предложение первичного металла растет быстрее спроса. Объемы продаж лома, как правило, являются надежным индикатором спроса на медь в краткосрочной перспективе.
    • Недовольство Трампа политикой ФРС США имеет лишь негативные последствия 20 июля (Dow Jones). Президентство Дональда Трампа сопровождалось раздорами и противоречиями почти в каждом государственном учреждении США, от ФБР до Верховного суда, тогда как Федеральная резервная система до сих пор оставалась исключением. Номинированные Трампом управляющие центрального банка по большей части считались компетентными, осторожными и аполитичными специалистами. Данное положение вещей оказалось под угрозой после того, как Трамп в четверг разразился критикой в адрес ФРС. В интервью CNBC он заявил, что недоволен продолжающимся повышением процентных ставок. Это нельзя считать покушением на независимость ФРС, так как Трамп лишь выражал свое недовольство, а не указывал регулятору, что делать, но традиция невмешательства президентов в денежно-кредитную политику все равно была нарушена. В пятницу Трамп продолжил критиковать ФРС, написав в своем аккаунте Twitter, что повышение процентных ставок "вредит всем нашим достижениям". "США должны быть способны вернуть все свои потери от нелегальной манипуляции курсами валют и плохими торговыми соглашениями", - добавил он. По его мнению, повышение ставок в преддверии выплат по долговым обязательствам неразумно. Сложившаяся ситуация является проблемой не только для ФРС, которой хотелось бы в своих решениях опираться лишь на экономику и поступающие данные, но и для самого Трампа, так как его вмешательство в дела центрального банка имеет лишь негативные последствия. Стоит отметить, что жалобы президента не имеют под собой достаточных оснований, так как столь позитивной ситуации в экономике США при столь низкой стоимости кредитов не наблюдалось с 1950-х годов. Текущий период роста ВВП является вторым самым длительным в истории, годовые темпы экономического роста ускорились до примерно 3% ввиду масштабных мер налогово-бюджетного стимулирования, безработица составляет 4%, что многие считают ниже естественного уровня, а годовая инфляция соответствует целевому уровню ФРС, составляющему 2%. При этом процентные ставки после медленного повышения на протяжении двух лет остаются чуть ниже 2%. Трамп особенно разочарован усилением доллара, которое может повлечь за собой увеличение дефицита внешней торговли, тогда как президент всеми силами стремится его сократить. Тем не менее, ФРС в данной ситуации не играет главной роли. Рост доллара против евро обусловлен тем, что США вследствие налоговой реформы опережают еврозону по темпам экономического роста. Усиление доллара против юаня происходит потому, что китайское правительство пытается нейтрализовать последствия американских заградительных пошлин, ослабляя свою валюту. Процентные ставки в США необычно низки, учитывая состояние экономики, и, скорее всего, останутся такими и в дальнейшем. Некоторые предсказывали, что ФРС нивелирует позитивный эффект от налоговой реформы повышением ставок, однако планы центрального банка едва ли изменились с того момента, как снижение налогов вступило в силу. Из всех кандидатов, которых Трамп мог номинировать на должность председателя ФРС, Джером Пауэлл имеет наименьшую предрасположенность к ужесточению денежно-кредитной политики. Если бы президент выбрал Джона Тэйлора, экономиста Стэнфордского университета, как того хотели конгрессмены-республиканцы, то процентные ставки уже могли бы достичь как минимум 3%. Такой вывод можно сделать из принципов, продвигаемых Тэйлором. Даже Джанет Йеллен, назначенная Бараком Обамой, была бы в большей степени обеспокоена текущими темпами инфляции, чем нынешний глава ФРС. При Трампе руководство ФРС не только меньше склонно к повышению ставок, но и обладает необходимыми компетенциями при отсутствии политических предпочтений. Пауэлл был утвержден на должность голосованием в сенате, причем за его кандидатуру проголосовали 84 сенатора, тогда как против были лишь 13. Номинированный Трампом на должность вице-председателя ФРС Ричард Кларида, вероятно, получит похожую поддержку, поскольку его выдвижение поддержали даже члены Демократической партии, состоящие в сенатском комитете по банковской деятельности. Пауэлл сосредоточенно работал над своим имиджем аполитичного компетентного технократа. Во время своих выступлений в конгрессе на текущей неделе он всячески избегал политических заявлений, в частности, на тему внешнеторговых конфликтов США. За активную коммуникацию с законодателями глава ФРС удостоился похвалы со стороны как демократов, так и республиканцев. Пятничные комментарии Трампа не принесут большого ущерба репутации ФРС, однако если нападки президента на центральный банк продолжатся, то это может возыметь действие. При этом Пауэлл не имеет стимула к изменению своей линии поведения – он не может быть уволен и срок его полномочий истекает лишь через четыре года. Если бы другие члены Комитета ФРС по операциям на открытом рынке подозревали его в политической ангажированности, то голосовали бы против его кандидатуры. На рынке, судя по всему, пришли к тому же выводу, так как ожидания инвесторов относительно процентных ставок почти не изменились после комментариев Трампа. Конечно, события могут развиваться и по другому сценарию. Вряд ли какой-либо управляющий ФРС, особенно председатель, станет выступать за повышение ставок лишь для того, чтобы доказать свою независимость. Тем не менее, некоторые коллеги Пауэлла, которые колеблются между одним и двумя повышениями ставок до конца года, могут выбрать второй вариант для демонстрации автономности. Если же перспективы экономики внезапно ухудшатся, то некоторые руководители могут до последнего не отказываться от запланированных повышений, чтобы не выглядеть политически мотивированными. Наибольшей проблемой для президента и ФРС является восприятие инвесторов. Теперь участники рынка будут оценивать действия и заявления главы центрального банка с точки зрения политики и его отношений с Трампом. Следует ожидать, что в рамках каждого выступления Пауэлла в Конгрессе ему будут задавать вопросы о взаимодействии с Белым домом. С момента вступления в должность председатель ФРС ни разу не встречался с Трампом, и теперь дважды подумает, прежде чем соглашаться на такую встречу. Это плохо, поскольку может сложиться такая обстановка, например, во время кризиса, когда ради блага страны глава центрального банка и президент должны контактировать. Ранее номинированные Трампом управляющие ФРС не подозревались в политизированности их действий, но теперь все может поменяться. Любые кандидаты, проявляющие подозрительную нерешительность в вопросе ужесточения денежно-кредитной политики, будут встречать сопротивление со стороны сенаторов-демократов. До пятницы подход Трампа к центральному банку вполне мог сработать, и будет очень жаль, если он будет политизирован, как и многие другие вещи, касающиеся президента.
    • Представитель ФРС Буллард не удивлен тем, что Трамп выступил с критикой в отношении политики ФРС -2- 20 июля. (Dow Jones). Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард в пятницу отверг критику президента США Дональда Трампа в отношении центрального банка. Комментарии Трампа нарушили сохранявшуюся долгов время традицию, сложившуюся между ФРС и исполнительной властью. "Я не удивлен" заявлениями Трампа, "учитывая стиль президента", сказал Буллард на пресс-конференции после своего выступления в Глазго, штат Кентукки. Буллард отвечал на вопрос о комментариях президента в интервью и в твиттере, содержавших критику плана ФРС по повышению краткосрочных процентных ставок. После критики ФРС в интервью, которое транслировалось по телевидению в четверг, президент повторил свои замечания в Твиттере в пятницу. Трамп написал, что повышение ставок ФРС "лишает нас большого конкурентного преимущества", так как оно ведет к росту курсу доллара США. Это указывает на то, что он не хочет, чтобы центральный банк продолжил повышение краткосрочных процентных ставок. В течение многих лет президенты воздерживались от комментариев, касающихся непосредственно денежно-кредитной политики. Некоторые наблюдатели рассматривают комментарии президента как потенциальную угрозу для независимости центрального банка. Это напоминает то, как лидеры менее развитых экономик говорят о политике своих центральных банков. В странах, обладающих крупными экономиками, независимость центрального банка считается столь важным фактором для благоприятного развития ситуации в экономике, так как она дает этим институтам полномочия принимать потенциально трудные решения по денежно-кредитной политике вне зависимости от предпочтений избранных лидеров, которые могут иметь отличное мнение. Выступая перед репортерами Буллард сказал, что у ФРС есть законная миссия поддерживать ценовую стабильность и стимулировать рост занятости, и она будет выполнять свой мандат. По его словам, маловероятно, что комментарии Трампа окажут какое-либо значительное влияние на решения ФРС. Он также подал сигнал о том, что его почти не беспокоит критика Трампа. "Я привык к обсуждению денежно-кредитной политики на мировом уровне", и мнения Трампа являются "лишь одним из элементов" этих обсуждений, сказал Буллард. ФРС "примет самое правильное решение" в отношении денежно-кредитной политики, а что касается комментариев представителей исполнительной власти, то "я сомневаюсь, что они могут как-тот повлиять на это", сказал Буллард. Буллард отказался комментировать был ли Трамп прав в том, что ФРС, повышая ставки, подталкивает вверх доллар и вредит США. Он отметил, что на обменный курс влияет не только денежно-кредитная политика, и что хотя политика ФРС оказывает влияние на доллар, его стоимость относительно других валют не является главной целью денежно-кредитной политики. Буллард сказал, что единственный способ, при помощи которого Белый дом может непосредственно повлиять на денежно-кредитную политику – это назначения в ФРС. Он также отметил, что Трамп сам назначил председателем ФРС Джерома Пауэлла. Он приветствовал назначения тех кандидатур на должности в ФРС, которых выбрал Трамп. Буллард сказал, что единственная реальная угроза для независимости ФРС, это та, которая может пройти через законодательную власть, но это не комментарии президента. В своих подготовленных комментариях Буллард вновь повторил, что центральный банк, по его убеждению, должен воздержаться от дальнейших повышений ставки, и предупредил, что если он предпримет дальнейшие повышения, то это может создать ситуацию на рынке облигаций, которая подаст тревожные знаки касаемо развития событий в экономике в будущем. Буллард давно выступает против повышения ставок ФРС. Он также повторил, что повышения ставок, за которые выступают его коллеги, могут привести к инверсии кривой доходности облигаций. Эта происходит тогда, когда доходность краткосрочных облигаций превышает доходность долгосрочных облигаций, и такая инверсия часто предвещала рецессии в прошлом. "Существует значительный риск инверсии кривой доходности в обозримом будущем, если (Комитет по операциям на открытом рынке ФРС) продолжит текущий цикл повышений ключевой ставки, - сказал Буллард. – Возможно, что инверсию кривой доходности можно будет избежать, если номинальная доходность более долгосрочных облигаций начнет расти вместе с ключевой ставкой, но в настоящий момент это кажется маловероятным". Буллард также добавил: "Учитывая умеренные инфляционные ожидания в США, нет необходимости стремиться к нормализации политики в такой мере, которая может вызвать инверсию кривой доходности". Буллард является членом Комитета по операциям на открытом рынке без права голоса при принятии решений по денежно-кредитной политике. Ожидается, что руководители ФРС осуществят еще одно или два повышения процентной ставки в этом году.
    • ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ: ЕЦБ повысит ставку по депозитам на 20 базисных пунктов в сентябре 2019 года - Deutsche 20 июля. (Dow Jones). В Deutsche Bank ожидают, что Европейский центральный банк повысит ставку по депозитам на 20 базисных пунктов в сентябре 2019 года. В настоящее время эта ставка составляет -0,40%. Этот прогноз соответствует новым базовым принципам, касающимся сворачивания программы стимулирования ЕЦБ, говорят старший экономист Deutsche Марк Уолл и экономист Мар де Муизон. Они также говорят, что учитывая макропрогнозы ЕЦБ, которые по-прежнему указывают на силу экономики, усиление экономического импульса после последнего заседания Управляющего совета и тот факт, что риски пока не материализуются, "мы не видим причин, почему (президент ЕЦБ Марио) Драги мог бы хотеть побудить рынок учитывать в котировках неизменные процентные ставки в течение длительного времени после периода, на который распространяются его обещания". На июньском заседании ЕЦБ заявил, что будет удерживать процентные ставки на текущих уровнях, "по крайней мере, до конца лета 2019 года".
×